Tragen Put Spread - Ladder

Tragen Put Spread-Ladder Der Bär legte Leiter Spread ist im Grunde eine Erweiterung des Bären Put-Spread. Diese Optionen Trading-Strategie wird auch benutzt, um von einem Sicherheits tut sich in Preis profitieren, aber es eine weitere Transaktion, die die Anfangsinvestitionen erforderlich, um die Ausbreitung zu etablieren reduziert beinhaltet. Die wichtigsten Punkte Gründe für die Verwendung Sie würden den Bären gelegt Leiter Ausbreitung verwenden, wenn Ihre Erwartung war, dass ein Sicherheits würde im Preis fallen, aber, dass der Rückgang nur moderat ausfallen. Es ist in der Regel als eine Alternative zum Bär-Put-Spread, wenn die Motivation ist, um die Kosten im Voraus zu reduzieren. Es kann strukturiert sein, um in einer niedrigen Nettodebit, oder sogar eine Nettokredit führen, zum Zeitpunkt der angewendet wird. Diese Strategie kann zu erheblichen Verlusten sollte die Sicherheits Rückgang der Preise drastisch zu führen, so dass es nicht verwendet werden sollten, wenn Sie glauben, dass es kaum eine Chance, dass dies geschieht. Wie Sie das Bear-Put-Spread-Ladder Verwenden Der Bär legte Leiter Spread ist eine der komplizierteren Strategien, denn es gibt insgesamt drei Transaktionen erforderlich. Sie brauchen, um Put-Optionen kaufen, angeblich, damit Sie einen Gewinn zu machen, wenn der Basiswert fällt im Preis wie erwartet. Darüber hinaus müssen Sie, um eine gleiche Anzahl von Puts Optionen zu einem niedrigeren Ausübungs schreiben und schreiben, eine gleiche Menge an puts Optionen wieder mit einem noch niedrigeren Ausübungs. Sie schreiben Optionen im Wesentlichen um die Kosten für die, die gekauft ausgeglichen. Generell würden Sie schauen, um die drei Transaktionen gleichzeitig zu machen, aber Sie können Bein in der Ausbreitung, wenn Sie bevorzugen. Sie müssen genau entscheiden, welche Sie bei der Festlegung der Ausbreitung trifft. Eine gute Faustregel ist es, puts, die im Geld sind, oder in der Nähe, es zu kaufen, und schreiben Sie eine Charge von Puts mit einem Ausübungs entspricht etwa dem Sie vorherzusagen, was der Preis des Basiswertes wird zu fallen. Die nächste Gruppe von puts schriftliche sollte dann mit der nächstniedrigeren Streik geschrieben werden. Je niedriger die Streiks der Optionen, die Sie schreiben, die weniger Geld werden Sie wie zu der Zeit des Schreibens sie zu empfangen. Allerdings werden Unter Streiks geben Ihnen einen größeren potenziellen Gewinn, so dass ihre so etwas wie ein Kompromiss. Alle Aufträge sollten die gleiche Ablaufdatum haben. Wir haben ein Beispiel dafür, wie Sie diese Ausbreitung nutzen kannst. Zunächst gehen wir davon aus, dass Unternehmen X Lager ist bei $ 50 gehandelt, und Ihre Prognose ist, dass die Aktie auf rund $ 45, aber keine tiefer fallen. Sie würden die folgenden Aufträge mit Ihrem Broker platzieren. Kaufen, um an den Geld puts (basierend auf Firma X Lager) zu öffnen. Streik von 50 $. Verkaufen Sie zu öffnen aus dem Geld setzt auf der gleichen Sicherheit. Streik von 45 $. Verkaufen Sie mehr aus dem Geld setzt auf der gleichen Sicherheit zu öffnen. Streik von 44 $. Wir wollen nun untersuchen, das Geld in diesen Transaktionen beteiligt. Bitte beachten Sie, dass wir nicht für dieses Beispiel verwendete genaue Marktdaten und die Preise sind hypothetisch. Keine Provisionskosten wurden einbezogen. Setzt mit dem $ 50 Streik bei 2 $ gehandelt. Sie erwerben 1 Vertrag, das 100-Optionen, für einen Gesamtbetrag von 200 $. Setzt mit dem $ 45 Streik bei 0,40 $ gehandelt. Sie schreiben ein Vertrag, mit 100 Möglichkeiten, für einen Kredit von 40 $. Setzt mit dem $ 44 Basispreis bei 0,30 $ gehandelt. Sie schreiben ein Vertrag, mit 100 Optionen für einen weiteren Kredit von $ 30. Die 200 $ aufgewendet wird teilweise durch die 70 $ Kredit für Schreibaufträge erhalten ausgeglichen. Das Nettoergebnis ist, dass Sie eine Debit-Spread erstellt haben, und die Gesamtkosten ist $ 130. Wir können nun die potenziellen Gewinne aus, und Verluste, diese Strategie zurückkehren konnte. Potenzial für Profit Loss Das Gewinnpotential ist begrenzt, und der maximale Gewinn gemacht wird, wenn der Basiswert (in diesem Fall die Firma X stock) fällt im Preis irgendwo zwischen den Streiks der puts geschrieben (in diesem Fall zwischen $ 44 und $ 45). Wenn die Sicherheits fällt niedriger als die niedrigste Treffer ($ 44), dann werden die Gewinne beginnen zu vermindern und die Position kann sogar in die Verlustzone zu bewegen, wenn der Preis niedrig genug ist. Wenn die Sicherheit nicht im Preis fallen überhaupt, oder steigt im Preis, dann die anfängliche Investition ($ 130) verloren. Wir haben einige Beispiele dafür, was in ein paar verschiedene Szenarien passieren würde, zur Verfügung gestellt. Firma X Aktie bei $ 50, die durch Ablauf bleibt Die gekauften Optionen werden am Geld, und wertlos, während die, die geschrieben wird aus dem Geld und auch wertlos. Ohne weitere Gegenleistungen oder Haftung, ist der Verlust der Betrag der ursprünglichen Investition - $ 130. Firma X Aktie fällt um $ 47 bis zum Ablauf Die gekauften Optionen werden in der Geld und jedes im Wert von rund $ 3 für insgesamt $ 300 sein. Die geschriebenen Optionen werden alle aus dem Geld und damit wertlos. Sie profitieren wird das $ 300 weniger Ihre ersten $ 130 Investition sein. Sie erhalten einen Gesamtgewinn von $ 170 gemacht haben. Firma X Aktie fällt um $ 45 bis zum Ablauf Die gekauften Optionen werden in der Geld, und im Wert von rund 5 jeweils $ für insgesamt 500 $. Die geschriebenen Optionen werden alle aus dem Geld und damit wertlos. Sie profitieren wird das $ 500 weniger Ihre erste $ 130 Investitionen für insgesamt $ 370 sein. Dies ist der maximale Gewinn Sie machen können, und es wird gemacht, wenn Firma X Aktienkurs liegt irgendwo zwischen $ 44 und $ 45. Firma X Aktie fällt auf $ 40 durch Ablauf Die gekauften Optionen im Geld im Wert von rund $ 10 für eine Gesamtmenge von $ 1.000 und. Die geschriebenen Optionen (Streik $ 45) wird in der Geld und Wert von rund 5 $ je für eine Gesamthaftung von $ 500 sein. Die geschriebenen Optionen (Streik $ 44) wird in der Geld und Wert von rund 4 $ je für eine Gesamtschuld von 400 $ sein. Der Wert der Optionen im Besitz ($ 1.000), abzüglich der Verbindlichkeiten ($ 900) und die anfängliche Investition ($ 130), gibt Ihnen einen Gesamtverlust von $ 30. Je weiter der Preis der Firma X Aktie fiel, desto mehr verlieren würde. Denken Sie aber daran, können Sie die Position frühen jederzeit schließen, durch den Verkauf von Optionen im Besitz und den Rückkauf diejenigen geschrieben. Vorteile Nachteile Der größte Vorteil des Bären setzen Leiter Spread ist die reduzierten Kosten für eine Position einnehmen, die von einer Sicherheits sinken Preis profitieren können. Die Strategie sieht auch ein hohes Maß an Flexibilität, so dass Sie eine Position, die besten geben. Indem einfach die Streiks entsprechend, können Sie wählen, um die potenziellen Verluste verringern oder erhöhen die potenziellen Gewinne. Dies ist sehr nützlich, wenn es um die Planung Ihrer Trades und üben gute Risikomanagement geht. Der größte Nachteil ist der potenzielle Verlust, wenn der Preis des Basiswertes sollte stärker als erwartet sinken. Sie können zwar die Position vorzeitig zu beenden, wenn es sein muss, dies zu spät sein kann, wenn der Preis fällt sehr schnell. Diese Strategie kommt auch mit einer Sicherheitsleistung, was bedeutet, dass Sie in Ihrem Konto binden zusätzliches Kapital. Obwohl die Sicherheitsleistung kann verringert werden, wenn Sie Optionen mit einem niedrigeren Basispreis zu schreiben, wird dies die Höhe der Gutschrift Sie erhalten, zu verringern und damit Ihre Investitionskosten zu erhöhen. Wenn Sie sehr zuversichtlich, dass eine zugrunde liegende Wertpapier wird fallen, aber nicht unter einen bestimmten Preis fallen, dann der Bär Put Leiter Spread ist auch eine Überlegung wert. Die möglichen Gewinne im Verhältnis angemessen hoch zu den Investitionskosten, die offensichtlich ansprechend sein. Es besteht jedoch die Gefahr von erheblichen Verlusten und dieses etwas komplexe Methode ist für Anfänger Händler empfohlen.