Investor Alerts Und Bulletins

Investor Alarm: Investitions Seminare - Handels Seminar für Betrugsbekämpfung Office of Investor Bildung und Interessenvertretung der SEC veröffentlicht diese Investor Benachrichtigung an die Anleger von potenziellem Betrug warnen, sie können bei der Investmentseminare, die Anlegern Handelsstrategien, die sie schnell und einfach ermöglichen, Geld zu den Wertpapierhandel machen zu lehren vorgeben, begegnen. Insbesondere SEC Personal warnt, dass einige Handelsseminar Promotoren können irreführende oder unwahre Angaben zu verwenden, um Investoren zum Kauf teurer Produkte wie Trading-Software oder Klassen zu wiegen. Anleger sollten bereit sein, zu erkennen und einige der möglichen betrügerisches Verhalten zu vermeiden, sie können bei der Investment Seminare, die an die Anleger zu lehren, wie den Handel mit Wertpapieren vorgeben begegnen werden. Signs of Trading Seminar für Betrugsbekämpfung Behauptet, dass Handelsstrategien sind "einfach" oder "einfach." Handelsstrategien sind keine "einfache" oder "einfach." Wertpapiergeschäfte in komplexen Finanzmärkte kommen. Anleger sollten sich skeptisch gegenüber jeder, der diese Art von Ansprüchen klar. Denken Sie an "garantiert" kehrt zurück. Handel jede Art von Wertpapieren trägt ein gewisses Risiko, und das Risikoniveau korreliert in der Regel mit der Rückkehr der Anleger können erwarten, zu empfangen. Geringes Risiko bedeutet in der Regel geringe Ausbeuten und hohe Erträge beinhalten normalerweise ein höheres Risiko. Fraud Promotoren verbringen oft viel Zeit damit, die Anleger, die extrem hohe Renditen sind "garantiert" oder davon zu überzeugen, "nicht entgehen lassen." Sie glauben es nicht. Hohe Renditen stellen potentielle Belohnungen für Anleger, die bereit und finanziell in der Lage, große Risiken einzugehen. Hochdruck-Umsatz Taktik. Promotoren zu verwenden manchmal Hochdruck-Umsatz Taktik zu bekommen Investoren ihre Handelsprodukte und Klassen, ohne zu denken es durch zu kaufen. Sie könnten behaupten, es gibt nur wenige Plätze frei oder dass immer sofort können Anleger, die größten Renditen sehen. Jeder seriöse Förderer der Handelsprodukte oder Klassen lassen Investoren nehmen sich Zeit, um Forschung zu tun und wird nicht für eine sofortige Entscheidung drängen. Klingt zu gut um wahr zu sein. Im Allgemeinen, wenn eine Strategie für den Wertpapierhandel zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich. Keine Strategie für den Handel mit Wertpapieren ist narrensicher. Möglichkeiten, um Handels Seminar Betrug zu vermeiden Untersuchen Sie vor dem Seminar. Vor der Teilnahme an einer Anlage Seminar über Handelsstrategien sollten Anleger erforschen die Personen oder Unternehmen die Förderung der Investitionsseminar sowie die Handelsprodukte oder Klassen, die auf dem Seminar verkauft, um zu sehen, wenn sie keine Geschichte der Beschwerden, Betrug oder kriminelle Aktivitäten zu haben. Anleger können Redner auf Seminaren über die folgenden Ressourcen beim Check-out: Für alle Lautsprecher zu starten, indem Sie eine Internet-Suchmaschine. Für Lautsprecher, die Broker-Dealer, benutzen FINRA BrokerCheck Website Für Lautsprecher, die ein Anlageberater haben, nutzen Sie die SEC-Anlageberater Veröffentlichung Website Für alle Lautsprecher, auch an Ihren staatlichen Wertpapieraufsicht. Anleger können die Kontaktinformationen für den bundesstaatlichen Wertpapierregler auf der North American Securities Administrators Association Website zu finden Fragen stellen. Anleger sollten sich immer fragen, Fragen in Bezug auf angebliche Handelsstrategien. Einige Fragen sollten Folgendes umfassen: Wie viel wird es kosten, um die Trading-Strategie zu lernen? Anleger sollten, was up-front und Weiterbildung Kosten werden sowohl mit Lernen und die Umsetzung der Handelsstrategie verbunden zu bestimmen. Was sind die Risiken dieser Handelsstrategie? Alle Handelsstrategie hat Risiken. Jede Präsentation darüber, wie den Handel mit Wertpapieren sollte eine ausgewogene Diskussion über Nutzen und Risiken haben. Anleger sollten vorsichtig bei jedem Handelsstrategie, die "Nein" Risiken verfügt. Seien Sie skeptisch, Ansprüche der Vergangenheit Trading-Erfolg. Einige Veranstalter versuchen, ihre Handelsstrategien Effektivität, indem sie die letzten Trading-Erfolg von "Ehemaligen", die ihre Trading-Strategien verwendet haben, zu validieren. Einige Veranstalter haben diese "Ehemaligen" erscheinen an ihren Investitionsseminare, um über ihre Vergangenheit Trading-Erfolg zu sprechen. Fraud Promotoren können falsche oder irreführende Handelsaufzeichnungen bereitzustellen, um diese letzten Handels Erfolge zeigen. Anleger sollten immer darauf achten, jegliche Ansprüche in Bezug auf letzten Handels Erfolg. Historische Trading-Erfolg ist kein Indikator für die zukünftige Trading-Erfolg. Ferner sollten sich Anleger unabhängig zu überprüfen, ob die letzten Handelserfolgsgeschichten und Datensätze korrekt sind. Neueste SEC Fälle Handels Seminare Einige aktuelle Beispiele für Fälle, die SEC-Handel Seminare beinhalten sind: Die SEC eine Rüge, dass bestimmte Better Lehrer fälschlicherweise behauptet, um sehr erfolgreichen Wahlhändler mit den Strategien, die von Better gelehrt werden. In Marketing-Materialien, behauptete die Angeklagten auch, dass bestimmte Unternehmen Instruktoren waren erfolgreich, aktive Trader. Die Klage behauptet, dass die Angeklagten handelten leichtfertig bei der Herstellung dieser Ansprüche ohne Prüfung ihrer Richtigkeit trotz roten Fahnen, die die Behauptungen falsch waren. Die SEC angesiedelt, diese Angelegenheit Leveraged und Inverse ETFs: Specialized Produkte mit zusätzlichen Risiken für die Buy-and-Hold-Investoren Das Personal SEC und FINRA werden Ausstellung dieser Alarm, weil wir glauben, dass einzelne Anleger kann verwirrt über die Leistungsziele des gehebelten und inverse Exchange Traded Funds (ETFs) werden. Leveraged und inverse ETFs in der Regel sind entworfen, um ihre erklärten Leistungsziele auf einer täglichen Basis zu erreichen. Einige Anleger könnten in diesen ETFs mit der Erwartung, dass die ETFs können sich ihr angegebenen täglichen Leistungsziele langfristig als auch gerecht zu investieren. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die Leistung dieser ETFs über einen Zeitraum von mehr als einem Tag kann erheblich von deren erklärte täglichen Leistungszielen abweichen. Was sind Exchange Traded Funds? ETFs sind in der Regel eingetragene Investmentgesellschaften, deren Aktien verbriefen eine Beteiligung an einem Portfolio von Wertpapieren, die eine zugrunde liegende Benchmark oder Index zu verfolgen. Im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds (Einige ETFs, die in Rohstoffe, Währungen oder Rohstoff - oder Währungsbasierte Instrumente investieren, werden nicht als Investmentgesellschaften registriert.), Aktien der ETFs zu handeln in der Regel den ganzen Tag an einer Börse zu Preisen vom Markt etabliert. ETFs haben im Laufe der Jahre entwickelt hat, immer komplexer. Anleger, die ETFs sollten jede Investition genau zu bewerten und nicht davon ausgehen, alle ETFs sind gleich. In den letzten Jahren haben eine Reihe von gehebelten und inverse ETFs auf den Markt, die sehr verschieden von der traditionellen Vielzahl von ETFs sind eingeführt worden. Was sind Leveraged und Inverse ETFs? Leveraged ETFs versuchen, ein Vielfaches von der Wertentwicklung des Index oder Benchmark sie verfolgen zu liefern. Inverse ETFs (auch "short" Fonds) versuchen, das Gegenteil von der Wertentwicklung des Index oder Benchmark sie verfolgen zu liefern. Wie traditionelle ETFs, einige Leveraged und inverse ETFs breiten Indizes, einige sind branchenspezifische und andere auf Rohstoffe, Währungen oder eine andere Benchmark verknüpft. Inverse ETFs werden oft als eine Möglichkeit für die Anleger zu profitieren vertrieben oder zumindest sichern ihre Exposition gegenüber, sich nach unten bewegenden Märkten. Leveraged inverse ETFs (auch als "ultrakurzen" Fonds bekannt) zu suchen, um eine Rückkehr, die ein Vielfaches der umgekehrten Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index zu erreichen. Eine inverse ETF, die einen bestimmten Index bildet beispielsweise versucht, die Inverse der Performance dieses Index zu liefern, während ein 2x (zweimal) Leveraged inverse ETF zielt darauf ab, die doppelte gegenüber der Leistung, die Index zu liefern. Um ihre Ziele zu erreichen, gehebelte und inverse ETFs verfolgen eine Reihe von Anlagestrategien durch den Einsatz von Swaps, Terminkontrakte und andere derivative Instrumente. Die meisten gehebelte und inverse ETFs "Reset" täglich, was bedeutet, dass sie dazu bestimmt sind, ihre erklärten Ziele auf einer täglichen Basis zu erreichen. Ihre Leistung über einen längeren Zeitraum - über Wochen oder Monate oder Jahre - kann erheblich von der Performance (oder Umkehrung der Leistung) der zugrunde liegenden Index oder Benchmark im gleichen Zeitraum abweichen. Dieser Effekt kann in volatilen Märkten vergrößert werden. Wie unten die Beispiele zeigen, ein ETF, der eingerichtet ist, die doppelte Leistung eines Benchmark aus dem Handelsschluss am Tag 1 bis zum Handelsschluss am Tag 2 liefern nicht unbedingt erreichen dieses Ziel über Wochen, Monate oder Jahre. Praxisbeispiele Die folgenden zwei Beispiele aus der Praxis zeigen, wie Erträge aus einer fremdfinanzierten oder inverse ETF über einen längeren Zeitraum kann deutlich von der Leistung (oder Umkehrung der Leistung) der zugrunde liegenden Index oder Benchmark im gleichen Zeitraum abweichen. Zwischen dem 1. Dezember 2008 und 30. April 2009, gewann ein bestimmter Index 2 Prozent. Fiel jedoch ein leveraged ETF versucht, zweimal täglich zu liefern Rück diesem Index ist um 6 Prozent-und eine inverse ETF versucht, zweimal die Umkehrung der Tagesrendite des Index liefern sank um 25 Prozent. Im gleichen Zeitraum fiel ein ETF versucht, das Dreifache des täglichen Rückkehr eines anderen Index zu liefern 53 Prozent, während der zugrunde liegende Index tatsächlich rund 8 Prozent gewonnen. Ein ETF versucht, drei Mal die Umkehrung der Tagesrendite des Index um 90 Prozent im gleichen Zeitraum zurückgegangen zu liefern. Wie kann das scheinbare Durchschlag zwischen längerfristigen Renditen Index und ETF-Rendite passieren? Hier ist ein hypothetisches Beispiel: sagen wir, dass an Tag 1, beginnt ein Index mit einem Wert von 100 und einer gehebelten ETF, die das Doppelte der Rendite des Index beginnt bei $ 100 sucht. Wenn der Index fällt um 10 Punkte an Tag 1, hat es eine 10-Prozent-Verlust und eine sich ergebende Wert von 90. Unter der Annahme, es ihr erklärtes Ziel erreicht, würde der Leveraged ETF daher fallen 20 Prozent an diesem Tag und haben einen Endwert von 80 $. Am 2. Tag, wenn der Index steigt um 10 Prozent, der Index-Wert erhöht sich auf 99. Für die ETF, ihr Wert für Tag 2 würde um 20 Prozent, was bedeutet, dass der ETF würde einen Wert von $ 96 haben steigen. An beiden Tagen das Leveraged ETF tat genau, was sie tun sollte - es täglichen Renditen, die zwei Mal täglich die Indexrenditen wurden produziert. Aber lassen Sie uns einen Blick auf die Ergebnisse über die 2 Tage Zeitraum: der Index verlor 1 Prozent (sie fiel 100-99), während die 2x Leveraged ETF verlor 4 Prozent (es von $ 100 bis $ 96 fiel). Das bedeutet, dass über den Zeitraum von zwei Tagen waren negative Erträge der ETF 4-mal so viel wie der zweitägigen Rendite des Index anstelle von 2-mal die Rückkehr. Dinge, die vor der Anlage berücksichtigen Die beste Form der Anlegerschutz ist es, Leveraged oder inverse ETFs, bevor Sie investieren in sie klar zu verstehen. Egal, wie Sie zunächst über sie hören, ist es wichtig, den Prospekt, die detaillierte Informationen zu den Anlagezielen der ETFs "bezogen, Hauptanlagestrategien, Risiken und Kosten bietet gelesen. Der SEC EDGAR-System, als auch Suchmaschinen, kann Ihnen helfen, eine bestimmte ETF Prospekt zu finden. Dort finden Sie auch die Prospekte auf den Websites der Finanzunternehmen, die einen bestimmten ETF sowie durch Ihren Broker erteilen. Sie sollten auch prüfen, den Rat eines Anlage professionell. Achten Sie darauf, mit jemandem, der Ihre Anlageziele und Risikotoleranz versteht zu arbeiten. Ihre Investition professionelle sollten diese komplexe Produkte zu verstehen, in der Lage sein, zu erklären, ob oder wie sie mit Ihren Zielen passt, und bereit sein, um Ihre Investition zu überwachen. Vor der Anlage in diesen Instrumenten zu stellen: Wie wirkt sich die ETF Erreichung ihrer erklärten Ziele? Und was sind die Risiken? Informieren Sie sich über-und sicherzustellen, dass Sie verstehen, die Techniken der ETF verwendet, um seine Ziele zu erreichen. Zum Beispiel, Beteiligung an Leerverkäufen und mit Swaps, Terminkontrakte und andere Derivate können die ETF-und durch Erweiterung ETF-Anleger zu einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Was passiert, wenn ich länger als ein Handelstag festhalten? Zwar gibt es Handel und Hedging-Strategien, die es rechtfertigen, hält diese Investitionen länger als einen Tag sein, Buy-and-Hold-Investoren mit einem Zwischenprodukt oder langfristigen Zeithorizont sollte sorgfältig prüfen, ob diese ETFs für ihr Portfolio geeignet sind. Wie oben besprochen, weil gehebelte und inverse ETFs zurückgesetzt jeden Tag, ihre Leistung zu schnell von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index oder Benchmark abweichen. Mit anderen Worten ist es möglich, dass Sie erhebliche Verluste, selbst wenn die langfristige Wertentwicklung des Index zeigte einen Gewinn leiden könnte. Besteht die Gefahr, dass ein ETF nicht ihr erklärtes Tagesziel zu erreichen? Es besteht immer die Gefahr, dass nicht jeder Leveraged oder inverse ETF wird ihre erklärten Ziel an einem bestimmten Handelstag zu erfüllen. Seien Sie sicher, dass Sie die Auswirkungen eine Investition in die ETF könnte man auf der Performance Ihres Portfolios haben, unter Berücksichtigung Ihrer Ziele und Ihre Risikotoleranz zu verstehen. Was sind die Kosten? Leveraged oder inverse ETFs kann teurer als traditionelle ETFs können. Verwenden FINRA Hilfswerk Analyzer, um die Auswirkungen von Gebühren und Kosten für Ihre Investition zu schätzen. Der SEC Mutual Fund Cost Calculator kann Ihnen auch helfen, zu schätzen und die Kosten des Besitzens Investmentfonds zu vergleichen. Was sind die steuerlichen Konsequenzen? Leveraged oder inverse ETFs können weniger Steuer-effizienter als herkömmliche ETFs, zum Teil, weil täglich setzt die ETF verursachen erhebliche kurzfristige Kapitalgewinne, die nicht durch einen Verlust ausgeglichen werden können erkennen. Achten Sie darauf, mit Ihrem Steuerberater über die Folgen der Investition in ein Leveraged oder inverse ETF zu überprüfen. Wie bei allen Investitionen, lohnt es sich, Ihre eigenen Hausaufgaben machen. Nur investieren, wenn Sie sicher sind, das Produkt kann Ihnen helfen, Ihre Anlageziele zu erfüllen und Sie kompetent und bequem mit den Risiken, die mit diesen speziellen ETFs verbunden sind. Ähnliche Artikel: FINRA Compliance-Podcast. Nicht-traditionelle ETFs (13. Juli 2009)