Hedging Sojabohnen

Hedging Soybeans - Beispiel Hedging in den Futures-Markt ist ein zweistufiger Prozess. Je nach Kapitalmarktsituation des Hedgers, wird er entweder kaufen oder verkaufen Futures als seine erste Position. Zum Beispiel, wenn er geht, um eine Ware in den Kassamarkt zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen, ist sein erster Schritt, um Terminkontrakte zu kaufen. Oder wenn er geht, um eine Cash-Ware zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen, ist sein erster Schritt in der Hedging-Prozess, um Terminkontrakte verkaufen. Der zweite Schritt in dem Prozess tritt auf, wenn die Kassamarkt-Transaktion stattfindet. Zu diesem Zeitpunkt der Futures-Position wird nicht mehr für die Preisschutz erforderlich und sollte daher ausgeglichen werden (glattgestellt). Wenn der Hedger war zunächst lange (long hedge), würde er seine Position durch den Verkauf der Vertrags zurück versetzt. Wenn er zunächst kurz (short hedge), würde er Rückkauf der Futures-Kontrakt. Sowohl die Öffnungs - und Schließposition muss für die gleiche Ware, Anzahl der Verträge und Liefer Monat. Beispiel: Angenommen, im Juni ein Landwirt erwartet, mindestens 10.000 Scheffel Sojabohnen im September zu ernten. Durch die Absicherung, die er in einem Preis für seine Sojabohnen im Juni sperren und sich gegen die Möglichkeit, fallende Preise zu schützen. Zu dieser Zeit ist der Cash-Preis für neue Ernte Sojabohnen $ 6 und der Preis für November bean-Futures ist $ 6.25. Die Liefer Monat November markiert die Ernte der neuen Ernte Sojabohnen. Der Bauer Kurz sichert seine Ernte durch den Verkauf von zwei November 5000 Scheffel Sojabohnen-Futures-Kontrakte bei $ 6.25. (In der Regel Landwirte nicht abgesichert 100 Prozent der erwarteten Produktion, die genaue Zahl der Scheffel hergestellt ist unbekannt bis zur Ernte. In diesem Szenario wird erwartet, dass die Produzenten zu mehr als 10.000 Scheffel Sojabohnen zu erzeugen.) Bis Anfang September haben Bargeld und Futures-Preise gefallen. Als der Bauer verkauft seine Cash-Bohnen mit dem lokalen Aufzug für 5,72 $ pro Scheffel, seinen Hedge hebt er durch den Kauf von November Sojabohnen-Futures bei $ 5,95. Die 30-Cent-Gewinn in den Futures-Markt gleicht die niedrigere Preis, den er für seine Sojabohnen auf den Kassamarkt erhält.